Qu’arrive-t-il quand une entreprise d’investissement technologique de premier plan met le cap sur les startups en phase de démarrage et en phase initiale? Goodwater, une des rares firmes à se concentrer exclusivement sur les investissements technologiques grand public, a amassé 1 milliard de dollars en engagements de capital répartis entre son cinquième fonds de démarrage et son troisième fonds de style opportuniste. C’est ce que rapporte TechCrunch en exclusivité. Est-il surprenant de noter que la majeure partie du capital – 60% pour être précis – sera investie dans des startups en phase de démarrage et initiale?
Située à Burlingame, en Californie, Goodwater a sous sa gestion 3.3 milliards de dollars en actifs. Au cours de ses neuf années d’existence, elle a connu plusieurs sorties notables. Pouvons-nous ignorer son investissement dans l’application de synchronisation labiale Musical.ly, qui a été vendue pour plus d’un milliard de dollars à ByteDance en 2017? Que dire de son soutien à l’application de mathématiques croate Photomath, que Google a accepté d’acquérir l’année dernière pour un montant inconnu? Et qu’en est-il de sa participation dans la startup d’offres de cash-back DOSH, vendue à la plateforme de publicité numérique Cardlytics pour 275 millions de dollars en cash et en actions en 2021?
Goodwater, un catalyseur majeur des startups technologiques émergentes.
Les fondateurs de Goodwater sont deux vétérans du capital-risque : Chi-Hua Chien, ancien de Kleiner Perkins, et Eric Kim, ayant passé longtemps chez Maverick Capital. Jusqu’à présent, ils ont soutenu 79 startups en phase de démarrage et de croissance dans 19 pays. Parmi leurs sociétés en portefeuille les plus appréciées, on retrouve la société de livraison d’épicerie Getir en Turquie, qui domine la concurrence en Europe, la banque Toss en Corée du Sud et la néobanque britannique Monzo. Est-ce surprenant de constater que ces investissements reflètent un mélange de technologies émergentes et matures à travers le monde?
Mais ce qui est vraiment stupéfiant, c’est que Goodwater a également octroyé des chèques à 600 startups en phase de démarrage dans 50 pays grâce à une plateforme qu’elle a développée appelée Genesis. Cette plateforme offre des programmes pédagogiques de niveau « master class » enregistrés par des personnalités comme le cofondateur de Tinder, Sean Rad, et l’ancien dirigeant d’Amazon, Jeff Wilke, qui est aussi un partenaire limité chez Goodwater. Quel est donc le secret de Goodwater pour dénicher et soutenir tant de startups prometteuses?
D’une manière étonnante, Goodwater reste attachée à la notion de « consommateur », même si l’environnement économique incertain et les coûts croissants d’acquisition de clients ont poussé de nombreuses entreprises de capital-risque à réduire leurs financements de produits et services qui dépendent de l’attraction et de la fidélisation de clients individuels. Cette stratégie peut-elle encore se révéler fructueuse malgré l’évolution du paysage d’investissement technologique?
Au final, la paire se dit confiante dans leur stratégie d’aller à contre-courant alors que d’autres courent dans la direction opposée. Même s’ils refusent de partager leurs retours sur investissement en numéraire à ce jour, ils affirment que répondre aux besoins des consommateurs ne se démodera jamais. N’est-ce pas là une affirmation audacieuse qui mérite d’être testée avec le temps?
Source : Techcrunch
