Est-ce que la Corée du Sud est en train de se tourner vers l’Asie du Sud-Est pour investir dans les startups? De plus en plus d’investisseurs sud-coréens investissent dans les startups de l’Asie du Sud-Est, créant un « corridor d’investissement » entre les deux régions. Le dernier en date est KIPSEA, pour Korean Investment Partners Southeast Asia. Avec une équipe basée à Singapour, KIPSEA vient d’annoncer sa première clôture de fonds à 60 millions de dollars. Qui sont donc ces partenaires limités qui viennent de Corée du Sud, de Hong Kong et de Singapour, et comprennent Samsung Life Insurance, la Korea Development Bank, la Korea Growth Investment Corporation, Woomi Global, Mirana Ventures et Korea Investment & Securities?
Selon le chef de KIPSEA, Synclare Kim, KIP se montre optimiste à l’égard de l’Asie du Sud-Est en raison de la rapide croissance du marché. Mais pourquoi le fonds, qui ne se concentre pas sur un secteur particulier, se focaliserait-il sur les startups du stade de la graine à la série B, en particulier celles qui prévoient de s’étendre en Corée du Sud ?
« KIPSEA se concentre sur les startups en phase initiale car elle peut apporter de la valeur, y compris des conseils, des investissements de suivi permanents et des connexions à son vaste réseau d’investissement en Asie. »
Depuis son lancement en 1986, KIP a investi dans plus de 900 entreprises avec 3 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Parmi eux, des entreprises sud-coréennes comme Kakao, Naver et YG Entertainment, mais aussi la plateforme de commerce électronique du Vietnam Tiki.vn et la startup de healthtech indonésienne Halodoc. Ce nouveau fonds typique oscille entre 2 et 3 millions de dollars par investissement. Une grande partie va à des investissements premiers, tandis que le reste est réservé aux investissements de suivi.
Cela soulève une question: comment KIPSEA compte-t-elle travailler en étroite collaboration avec les fondateurs de son portefeuille? Elle prévoit de surveiller leur situation de gestion et, si nécessaire, d’utiliser ses ressources pour soutenir les startups en leur fournissant des orientations stratégiques et des connexions avec des collaborateurs. Kim suggère que ces types d’activités sont essentiels pour créer de la valeur pour les entreprises de leur portefeuille.
Est-il possible que la raison de l’attrait de l’Asie du Sud-Est pour les entreprises coréennes soit sa population considérable? Lorsque tous ses pays sont comptés, l’Asie du Sud-Est est la troisième région la plus peuplée du monde. Un autre facteur est que l’écosystème d’entreprises en démarrage s’y développe rapidement, et de nombreux investisseurs mondiaux ont montré un intérêt pour la région, donnant plus de liquidité aux marchés financiers. Kim pense que ceci facilitera la liquidation et la sortie de ses investissements à l’avenir.
Cela soulève une autre question: de nombreuses entreprises coréennes ont-elles également étendu leurs activités dans la région? Apparemment oui, et l’investissement en capital-risque coréen en Asie du Sud-Est est en croissance. « Cela signifie que vous avez plus de chances de trouver une bonne entreprise dans la région », déclare Kim. On peut donc supposer que si une entreprise d’investissement est à la recherche d’un candidat ayant des relations sur le marché coréen et le marché de l’Asie du Sud-Est, de nombreuses sociétés d’investissement en capital-risque coréennes ont beaucoup plus d’exposition dans cette zone et ont alloué plus de ressources à cette région.
Pour les entreprises sud-asiatiques qui souhaitent s’étendre en Corée, Kim pense que c’est un objectif réaliste, car les deux marchés ont une culture plus semblable comparée aux États-Unis ou à l’Europe. Cependant, l’objectif reste d’aider les startups de l’Asie du Sud-Est à se développer et attirer des clients. Cela ne serait-il pas une excellente occasion pour les entreprises sud-asiatiques d’avoir accès à une plus grande expertise et expérience?
Source : Techcrunch
