Que se passe-t-il lorsque l’une des pièces maîtresses d’un écosystème fintech s’effondre? C’est la question qui se pose alors que l’entreprise de BaaS (Banking as a Service) Synapse déclare faillite et liquide ses actifs. Comment une telle débâcle a-t-elle pu survenir et quels sont les impacts sur le secteur?
D’abord, rappelons ce qu’était Synapse : un service permettant à d’autres fintechs d’intégrer des services bancaires dans leurs offres, comme des paiements instantanés ou des cartes de crédit/débit spécialisées. Cette startup de San Francisco avait levé plus de 50 millions de dollars, séduisant des investisseurs de premier plan comme Andreessen Horowitz. Pourtant, en 2023, des licenciements massifs ont été annoncés, suivi par une déclaration de faillite.
Les plans initiaux prévoyaient une vente de ses actifs à TabaPay pour 9,7 millions de dollars. Cependant, cet accord a échoué, entraînant une liquidation sous le chapitre 7. Le résultat est désastreux: des fintechs comme Juno, Yotta et Yieldstreet, et par extension leurs nombreux clients, en payent le prix fort.
La situation soulève des questions sur la viabilité du modèle de BaaS et du secteur bancaire numérique en général.
Avec environ 160 millions de dollars en dépôts encore gelés pour des millions de consommateurs, cette faillite jette un doute sérieux sur la fiabilité des solutions bancaires numériques. Le sort de Synapse exerce une pression sur ses partenaires et investisseurs, sommés par des sénateurs de rétablir l’accès aux fonds des clients.
Par ailleurs, il est choquant d’apprendre que le PDG de Synapse, malgré cette tourmente, a déjà levé des fonds pour une nouvelle startup en robotique. Comment justifier une telle transition alors que les clients de Synapse attendent encore des réponses sur la disparition de 85 millions de dollars?
Cette faillite a également des retombées significatives sur le secteur fintech: certains acteurs comme Copper et Mainvest ont dû purement et simplement cesser leurs opérations bancaires, abandonnant soudainement de nombreux clients. La confiance dans le système prend un coup sévère.
Cette catastrophe nous pousse vraiment à réfléchir : le modèle de BaaS est-il vraiment viable? Comment ce secteur peut-il se réorganiser pour empêcher de tels échecs à l’avenir? Devons-nous, en tant que consommateurs, reconsidérer notre confiance en ces plateformes numériques?
Source : Techcrunch
